الأسهم خيارات العائد على السهم

الأرباح المخففة للسهم - ربحية السهم المخففة انخفاض السهم المخفف للسهم - العائد المخفف للسهم الواحد العائد على السهم الواحد يأخذ في الاعتبار ما سيحدث إذا تم ممارسة الأوراق المالية المخففة. الأوراق المالية المخففة هي الأوراق المالية التي ليست الأسهم العادية ولكن يمكن تحويلها إلى الأسهم العادية إذا كان صاحب يمارس هذا الخيار. إذا تم تحويل الأوراق المالية المخففة فعليا زيادة العدد المرجح للأسهم القائمة، وهذا بدوره يقلل إبس، وذلك لأن احتساب العائد على السهم يستخدم عدد مرجح للأسهم في المقام. أهمية إبس إبس هو مقياس مهم جدا المستخدمة في تقييم الصحة المالية للشركة. عند الإبلاغ عن النتائج المالية، والإيرادات و إبس هما من المقاييس الأكثر شيوعا. في تقارير أرباحها، وتقرير الشركات كل من إبس الأساسي والمخفف، ولكن التركيز بشكل عام أكثر على مقياس إبس المخفف أكثر تحفظا. وتعتبر إبس المخففة مقياسا متحفظا لأنه يشير إلى سيناريو أسوأ حالة من حيث العائد على السهم. ومن المستبعد جدا أن يقوم كل شخص يحمل الخيارات، والمذكرات، والأسهم المفضلة القابلة للتحويل، وما إلى ذلك بتحويل أسهمها في آن واحد. وفي الوقت نفسه، إذا سارت الامور بشكل جيد، هناك فرصة جيدة أن جميع الخيارات والمفاتيح سيتم تحويلها إلى الأسهم المشتركة. ويمكن أن يشير الفرق الكبير في ربحية السهم إبس و إبس المخفف إلى التخفيف المحتمل المحتمل لأسهم الشركة، وهي سمة ينظر إليها بالإجماع تقريبا على نحو سلبي من قبل المحللين والمستثمرين. ومن التحذيرات الهامة أن نظام إبس مطلوب فقط للإبلاغ عنه من قبل الشركات العامة. يتم تسجيل إبس في بيان الدخل للشركة العامة. الأسهم المخففة المشتركة تحويل الأسهم المفضلة، وخيارات الأسهم والسندات القابلة للتحويل هي أنواع شائعة من الأوراق المالية المخففة. الأسهم المفضلة القابلة للتحويل هي حصة مفضلة يمكن تحويلها إلى حصة مشتركة في أي وقت. خيارات الأسهم هي منافع الموظفين العامة، وخاصة للمديرين التنفيذيين. خيارات الأسهم تمنح حامل الحق في شراء الأسهم العادية بسعر محدد في وقت محدد. السندات القابلة للتحويل مماثلة للسندات المفضلة القابلة للتحويل، حيث يتم تحويلها إلى أسهم عادية بالأسعار والأوقات المحددة في عقودها. كل هذه الأوراق المالية، إذا تم ممارستها، من شأنها أن تزيد من عدد الأسهم القائمة، وبالتالي سوف يقلل العائد على السهم. كيف يؤثر التعويض القائم على حقوق الملكية الفكرية إبس لا يوجد رقم واحد يمكن أن تعكس تماما الأداء المالي كومبانيرسكوس. ولكن المستثمرين من الشركات العامة، وكذلك المحللين الماليين ووسائل الإعلام التجارية، عموما يعتقدون أن ربحية السهم (إبس) قريبة. نظرا لأهمية إبس، إترسكوس المهم أن نفهم كيف أن برامج التعويض القائم على العدالة تؤثر على حسابها. ويتعين على الشركات التي لديها أسهم عادية أو أسهم عادية محتملة عامة، بما في ذلك مدش تعويضات قائمة على حقوق الملكية، أن تقدم إبس على بيانات دخلها وفقا لمعايير المحاسبة المالية بواردرسكوس (فاسبرسكوس) تدوين المعايير المحاسبية (أسك) 260. وبصفة عامة، أشكال: 1. الأساسية. هذا هو الدخل المتاح للمساهمين العاديين) أي صافي الدخل أو الخسارة المعدلة ألرباح األسهم المفضلة (مقسوما على المتوسط ​​المرجح لعدد األسهم العادية القائمة. يتم استخدام المتوسط ​​المرجح ألن عدد األسهم القائمة يمكن أن يتذبذب خالل فترة التقرير. وبالتالي، فإن عدد األسهم مرجح زمنيا استنادا إلى جزء الفترة المشمولة بالتقرير والتي تكون فيها األسهم غير مسددة. (انظر لدكويبس الشريط الجانبي في موتيردكو على سبيل المثال.) 2. المخفف. الشركات مع لدكووكومبلكس كاباسيتيردركو مداش تلك مع المحتملة الأسهم المشتركة [مدش] يجب أن يقدم أيضا إبس المخفف. قد تتخذ األسهم العادية المحتملة شكل خيارات أو ضمانات أو أوراق مالية قابلة للتحويل أو أدوات مالية مخففة أخرى والتي من شأنها، عند ممارسة أو تحويل، أن تزيد عدد األسهم العادية وبالتالي تخفض ربحية السهم. وتفترض ربحية السهم المخففة أن األسهم العادية المحتملة يتم إصدارها وتضيف هذا الرقم إلى قاسم صيغة إبس) إال إذا كان للسهم تأثير مضاد للتخفيف (كما هو موضح أدناه. لقياس بدقة تأثير على إبس، إيترسكوس ضرورية أيضا لإجراء بعض التعديلات على البسط. على سبيل المثال، إذا كان العائد على السهم المخفف يفترض تحويل الأسهم المفضلة أو سندات الدين إلى أسهم إضافية من الأسهم العادية، فإن الأرباح المستخدمة في البسط ينبغي تعديلها لتعكس توزيعات الأرباح المفقودة ومدفوعات الفائدة والتغييرات الأخرى التي قد تنتج. كلا الحسابات كبيرة. ويعكس العائد الأساسي للسهم العائد الحالي للسهم في الأسهم العادية للشركة، بينما تقيس ربحية السهم السائلة المخففة كيفية ممارسة أو تحويل الأوراق المالية المخففة التي قد تؤثر على ربحية السهم في حال تم ممارسته أو تحويلها. تأثیر الخیارات یتوقف الأثر المحتمل للتعویض القائم علی حقوق الملکیة علی العائد علی حقوق الملکیة علی نوع التعویض. خيارات الأسهم، على سبيل المثال، أرنرسكوت المدرجة في حساب إبس الأساسي. ولكن ألغراض ربحية السهم المخففة، افترضت الشركة أن الخيارات تمارس في بداية فترة التقرير) أو، في حالة الحقا، عند إصدارها (. للحصول على خيارات، أسك 260 يتطلب الشركات لاستخدام الأسهم لدكوترياسوري ميثودردكو لحساب إبس المخفف. وتفترض هذه الطريقة أن الشركة تستخدم العائدات من عملية الخيار الافتراضي لإعادة شراء الأسهم العادية القائمة بمتوسط ​​سعر السوق خلال الفترة المشمولة بالتقرير. وتشمل العائدات المفترضة سعر الممارسة فضلا عن بعض المزايا الضريبية وتكاليف التعويض غير المعترف بها المرتبطة بممارسة الخيار. ومع ذلك، عندما يكون هناك خسارة للفترة المشمولة بالتقرير، يتم احتساب األرباح المشتركة المحتملة المدرجة في ربحية السهم المخففة ألن ذلك سيكون مضاد للتسمم. وقد يكون هذا هو الحال إذا تجاوز سعر التمرين، على سبيل المثال، القيمة السوقية للسهم. وفي ظل هذه الظروف، فإن العدد المفترض للأسهم المشتراة من قبل الشركة سيتجاوز العدد المفترض للأسهم المصدرة لصاحب الخيار، مما يؤدي إلى خسارة صافية للأسهم العادية. تأثير الأسهم المقيدة يتم التعامل مع جوائز الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة (رسوس) كخيارات لأغراض إبس. في معظم الحالات، يتم استبعاد الجوائز غير المكتسبة من إبس الأساسي ويتم تضمينها في إبس المخفف. مرة واحدة المكتسبة، يتم تضمين هذه الجوائز في مدس إبس الأساسية حتى لو، في حالة رسوس، أسهم هافنرسكوت صدر في الواقع. ولأغراض حساب ربحية السهم المخففة، تعتبر الأسهم المقيدة ووحدات رسو غير مسددة في بداية الفترة المشمولة بالتقرير، على الرغم من أن هذه الموجودات تتوقف على استمرار الخدمة. ولكن الجوائز القائمة على األداء والتي تتوقف على األرباح أو األسعار المستهدفة للسهم المدرجة في ربحية السهم المخففة ما لم يتم الوفاء بتلك األهداف كما في نهاية فترة التقرير. في ظل ظروف معينة، يتم تضمين الأسهم غير المقيدة أو رسوس في حساب العائد الأساسي للسهم. وهذا هو الحال عندما تدفع جوائز غير مستحقة أرباحا غير قابلة للتصرف، وبالتالي، تعتبر لدكوبارتيسيباتينغ سكوريتيوردكو تحت أسك 260rsquos لدكوتو الدرجة ميثودردكو لحساب إبس الأساسية. وتطبق هذه الطريقة صيغة توزيع لدكوارنينغز تحدد الأرباح لكل سهم من كل فئة من الأسهم العادية والأمان المشاركة وفقا لأرباح الأسهم المعلنة (أو المتراكمة) وحقوق المشاركة في الأرباح غير الموزعة. ردكو يعترف هذا النهج بأثر توزيعات الأرباح غير القابلة للإنفاق على إبس الأساسي بغض النظر عن ما إذا كانت حقوق الملكية تمنح في نهاية المطاف. النظر في جميع العوامل عند تقييم أي نوع من التعويضات الحوافز لمنح، تأكد من النظر في التأثير المحتمل على البيانات المالية للشركة الخاصة بك. إن الشروط والأحكام المحددة للتعويض القائم على حقوق الملكية مثل خيارات الأسهم والمخزون المقيد و رسوس يمكن أن تحدث فرقا كبيرا في الطريقة التي يتم التعامل معها من أجل أغراض إبس. بالطبع، إترسكوس المهم للنظر في الآثار المالية والضريبية الأخرى كذلك. الثور لفهم كيف يمكن للتعويضات القائمة على الإنصاف أن تؤثر على ربحية السهم، والنظر في المثال التالي: في 1 يناير 2010، كانت الشركة العامة 150،000 سهم من الأسهم العادية القائمة. كما كان لديها 20،000 سهم مفضل بقيمة اسمية 100 سهم للسهم الواحد و 6 أرباح. وفى الاول من سبتمبر، اصدرت الشركة 30 الف سهم اخرى من الاسهم العادية. وبلغ صافي دخلها 2 مليون دولار. ل إبس الأساسية، يجب أن تحسب توزيعات الأرباح المفضلة: 20،000 سهم مرات 100 مرة 6 120،000. إن المتوسط ​​المرجح للأسهم العادية القائمة للشركة هو: احتساب ربحية السهم الأساسية والمخففة بالكامل في هيكل رأس المال المركب هناك بعض القواعد الأساسية لحساب إسب الأساسي والمخفف بالكامل في هيكل رأسمالي معقد. يتم حساب إسب الأساسي بنفس الطريقة كما هو الحال في بنية رأس المال بسيطة. يتم احتساب ربحية السهم األساسية والمخففة بالكامل لكل مكون من بنود الدخل: الدخل من العمليات المستمرة، الدخل قبل البنود غير العادية أو التغيرات في المبدأ المحاسبي، وصافي الدخل. لحساب العائد على السهم المخفف بالكامل: العائد المخفف للسهم) صافي الدخل - األرباح المفضلة (المتوسط ​​المرجح لعدد األسهم القائمة - تأثير األوراق المالية القابلة للتحويل - تأثير الخيارات والضمانات واألوراق المالية المخففة األخرى شكل آخر:) صافي الدخل - أرباح األسهم المفضلة (توزيعات أرباح قابلة للتحويل) (1) (t) المتوسط ​​المرجح لأسھم الأسھم من تحویل أسھم الأسھم الممتازة القابلة للتحویل من تحویل أسھم الدین القابلة للتحویل القیمة العادلة من خیارات الأسھم. لفهم هذا الحساب المعقد سوف ننظر في كل إمكانية: إذا كانت لدى الشركة سندات قابلة للتحويل، استخدم الطريقة المحولة إذا: 1. تحويل التحويل كما يحدث في بداية العام أو في تاريخ الإصدار، إذا حدث خلال العام ( المضافة إلى قاسم). 2.Eliminate نفقات الفائدة ذات الصلة، صافي من الضرائب (المضافة إلى البسط). إذا كانت الشركة لديها مخزون مفضل قابل للتحويل، استخدم الطريقة المحولة إذا: 1. القضاء على الأرباح المفضلة من البسط (انخفاض البسط). 2. التعامل مع التحويل على أنه يحدث في بداية السنة أو في تاريخ الإصدار، إذا حدث خلال العام (مضاف إلى المقام). وعلاوة على ذلك، استخدم معدل التحويل الأكثر فائدة المتاحة لصاحب الأمن. خيارات وأوامر استخدام طريقة الخزينة: 1. على أساس أن ممارسة الرياضة وقعت في بداية السنة أو تاريخ الإصدار، إذا كان يحدث خلال السنة. 2 - أن تستخدم العائدات لشراء أسهم عادية لأرصدة الخزانة. 3. إذا سعر ممارسة سعر السوق لتر من الأسهم، يحدث التخفيف. 4. إذا كان سعر ممارسة غ سعر السوق، الأوراق المالية هي المضادة-- ديلاتيف ويمكن تجاهلها في حساب إبس المخفف. شركة أبك لديها: - صافي الدخل من 2m و 2m المتوسط ​​المرجح لعدد الأسهم القائمة للفترة المحاسبية. - سندات قابلة للتحويل إلى الأسهم العادية بقيمة 50،000: 50 في 1،000، مع مصلحة 12. وهي قابلة للتحويل إلى 1،000 سهم من الأسهم العادية. - ما مجموعه 1،000 من الأسهم المفضلة القابلة للتحويل توزيعات أرباح 10 و قابلة للتحويل إلى 2،000 سهم من الأسهم العادية، مع قدم المساواة من 100 لكل الأسهم المفضلة. - ما مجموعه 000 2 خيار من الأسهم غير المسددة، منها 000 1 من الأسهم التي صدرت بسعر ممارسة 10، والأخرى 000 1 منها سعر ممارسة قدره 50. كل خيار من أسهم الأسهم قابل للتحويل إلى 10 أسهم عادية. - معدل الضريبة 40. - الأسهم التي متوسط ​​سعر التداول هو 20 للسهم الواحد. احسب ربحية السهم املخففة بالكامل إذا مت حتويل الدين، سيتعين على الشركة إصدار 50،000 سهم إضافي) 501.000 (سهم عادي. ونتیجة لذلك، ستزید واسو إلی 2،050،000. ولما كان الدين سيحول، فلن يتعين دفع أي فائدة. وبلغت الفائدة 000 6 في السنة. سوف تتدفق نفقات الفائدة إلى المساهمين العاديين ولكن ليس قبل أن تحصل مصلحة الضرائب على جزء منه. وبالتالي فإن صافي ربح الشركة كان سيولد 3،600 (6،000 - 1،40) إضافية في صافي الدخل تعديلها واسو: 2،050،000 صافي الدخل المعدل: 2،003،600 إذا تم تحويل الأسهم فإن الشركة سوف تضطر إلى إصدار 2،000 سهم إضافية من الأسهم العادية ونتيجة لذلك، سترتفع الشركة إلى 2،052،000، وبما أن الأرباح المفضلة لن يتم إصدارها، لن تضطر الشركة إلى دفع 10 آلاف توزيعات أرباح (1001،00010)، وبما أن الأرباح ليست قابلة للخصم من الضرائب، فلا توجد أي آثار ضريبية، فإن الشركة سوف تكون قد ولدت 10،000 إضافية في صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين واسو: 2،052،000 صافي الدخل المعدل: 2،003،600 يتم تخفيض الأرباح الموزعة إلى الصفر، لأن الأرباح المفضلة سوف تلغي بعضها البعض بعد صيغة إبس المخففة أعلاه (على افتراض أن جميع الأسهم المفضلة هو الأسهم المفضلة القابلة للتحويل) يقول هناك 1000 الأسهم الخيارات في المال (سعر ممارسة سعر السوق من الأسهم) يمكن لحاملي خيار الأسهم تحويل اختيارهم أيونات في الأسهم للربح في أي وقت والوقت. يقول 1000 خيارات الأسهم هي من المال (سعر ممارسة غ سعر السوق من الأسهم). ولن يحول أصحاب خيار الأسهم خياراتهم، لأنه سيكون من الأرخص شراء المخزون في السوق المفتوحة. يمكن تجاهل الخيار خارج المال. الخيارات في المال تحتاج إلى حساب. وفيما يلي كيفية حساب الخيارات في المال: 1) حساب المبلغ الذي تم جمعه من خلال ممارسة الخيارات: 1000 10 10 100،000 2) حساب عدد الأسهم المشتركة التي يمكن إعادة شراؤها باستخدام المبلغ الذي تم جمعه من خلال ممارسة الخيارات (وجدت في الخطوة 1): 100،000 20 5،000 3) حساب عدد الأسهم المشتركة التي تم إنشاؤها بواسطة ممارسة خيارات الأسهم: 1000 10 10،000 4) البحث عن رقم صافي الذي عدد الأسهم المشتركة الجديدة، التي أنشئت نتيجة ل خيارات األسهم املطبقة) املوجودة في اخلطوة 3 (، تتجاوز عدد األسهم العادية التي أعيد شراؤها بسعر السوق مع العائدات املستلمة من ممارسة اخليارات) الواردة في اخلطوة 2 (: 10،000 - 5،000 5،000 5 (العثور على إجمالي عدد األسهم إذا يتم ممارسة خيارات األسهم: إضافة المتوسط ​​المرجح لعدد األسهم إلى ما تم العثور عليه في الخطوة 4: 2،052،000 5،000 2،057،000 إبس المخفف بالكامل 2،000،000 3،600 - 10،000 10،000 2،003،600 0.974 2،000،000 50،000 2،000 5،000 2،057،000 العرض واإلفصاح بنية رأسمالية بسيطة أ. يتم عرض العائد األساسي للسهم من اإليرادات من العمليات المستمرة واإليرادات قبل البنود االستثنائية أو التغير في المبدأ المحاسبي وصافي الدخل. ب. يتم اإلبالغ عن جميع الفترات المحاسبية المعروضة ج. ويعاد بيان العائد على السهم للفترة السابقة عن أي تسويات في الفترات السابقة. د. الحواشي مطلوبة لانقسامات الأسهم وأرباح الأسهم. هيكل رأس المال المركب أ. يتم عرض ربحية السهم األساسية والمخففة بالكامل للدخل من العمليات المستمرة والدخل قبل البنود االستثنائية أو التغير في المبدأ المحاسبي وصافي الدخل. ب. يتم اإلبالغ عن جميع الفترات المحاسبية المعروضة ج. ويعاد بيان العائد على السهم للفترة السابقة عن أي تسويات في الفترات السابقة. د. الحواشي مطلوبة ل إبس المخفف.